Цели анализа финансового положения предприятия и основные задачи

Цели анализа финансового положения предприятия и основные задачи

Анализ финансового состояния предприятия дает оценку его функционирования, а также необходим для привлечения инвесторов. Актуальность этой оценки позволяет раскрыть потенциальные риски и спрогнозировать дальнейшую деятельность. Финансовое состояние определяет устойчивость организации среди своих конкурентов. В него включаются возможности организовывать непрерывное производство и продажу выпускаемой продукции, оценка наличия финансов для возмещения расходов, определение эффективности жизнедеятельности фирмы. Исследование финансовых показателей играет очень важную роль.



Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
Содержание:

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Всего на сайте: тыс.

1.2. Предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Для того чтобы предприятие располагало достаточными источниками собственных и особенно привлеченных финансовых ресурсов, обеспечивающих эффективную деятельность, финансовый менеджер должен регулярно, желательно не реже одного раза в месяц после завершения работы над очередным бухгалтерским балансом , проводить экономичную диагностику финансового состояния своей организации.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности то есть платежеспособности, кредитоспособности , использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости. Анализ финансового состояния организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, которые она несет.

Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации. Выбор глубины и масштабов анализа, а также конкретных параметров и инструментов набора методов анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально возможной полезной информации.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы банки и др. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам — выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.

Следует отметить, что только руководство администрация предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления. Вторая группа пользователей финансовой отчетности — это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей отчетности.

Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники данные производственного и финансового учета.

Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа. Источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность.

Назначение основных компонентов финансовой отчетности приведено в таблице 1. Для анализа и планирования используются также нормативы, действующие на предприятии. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности.

Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и ноу-хау. Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна деловая постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации сырой исходной информации.

Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления. Для анализа показателей бухгалтерской отчетности используют общепринятые приемы: чтение отчетности; вертикальный анализ; горизонтальный анализ; факторный анализ; трендовый анализ; расчет финансовых показателей.

Чтение отчетности — информационное ознакомление с финансовым положением субъекта анализа по данным баланса. Чтение отчетности является начальным этапом, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. По данным бухгалтерской отчетности пользователь судит об имущественном положении предприятия, характере его деятельности, соотношении средств по их видам в составе активов, величине собственных и заемных средств.

Чтение отчетности дает пользователям большую, но не исчерпывающую информацию о предприятии. Для более детального рассмотрения деятельности предприятия используются и другие приемы анализа, например, анализ на основе относительных величин. Для проведения анализа бухгалтерской отчетности с помощью других приемов составляются специальные аналитические таблицы. В эти таблицы заносятся данные, исчисленные по исходной отчетности и представленные в виде процентов или коэффициентов.

При определенной взаимосвязи между двумя показателями, по относительным величинам этих показателей проводится сравнительный анализ. Вертикальный структурный анализ — это представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей.

Вертикальный анализ может проводиться по исходной отчетности или агрегированной. Преимущества такого вида анализа отчетности очевидны при сравнении отчетов. Структурный анализ баланса позволяет рассматривать соотношение оборотных и внеоборотных активов; определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам. Динамику отдельных показателей во времени можно изучить с помощью горизонтального анализа отчетности. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста снижением.

Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет смежных периодов , что позволяет анализировать сужение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Под факторным анализом подразумевается выражение изучаемого показателя через формирующие его факторы, расчет и оценку влияния этих факторов на изменение показателя. Факторный анализ может быть прямым, то есть изучаемый показатель раскладывается на составные части, и обратным — отдельные элементы соединяются в общий изучаемый результативный показатель. Факторный анализ предполагает выражение изучаемого результативного показателя через формирующие его факторы и расчет влияния этих факторов на его изменение.

Для этого строятся исходная и конечная факторные модели, то есть изучаемый показатель представляется через соответствующие значения факторов и осуществляется постепенный переход от исходной факторной модели к конечной модели путем расчета влияния количественно изменяемых причин факторов , оказывающих влияние на результативный показатель. К методам факторного анализа относятся: метод цепной подстановки; метод разниц; интегральный метод; балансовый метод; индексный метод и др.

Это самый простой способ финансового прогнозирования. Анализ с помощью финансовых показателей позволяет изучить взаимосвязи между различными элементами отчетности. Представляя собой относительные величины, финансовые коэффициенты позволяют оценить показатели в динамике и сопоставить результаты деятельности предприятия с отраслевыми и результатами предприятий-конкурентов, а также сравнить их со стандартами.

Использование коэффициентов дает возможность достаточно быстро оценить финансовое положение предприятия. Наиболее распространенными являются пять групп таких показателей: показатели платежеспособности и ликвидности предприятия; показатели финансовой устойчивости; показатели деловой активности управления активами ; показатели рентабельности; показатели рыночной активности.

Применение финансовых коэффициентов основано на теории, предполагающей существование определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, размеров производства, среднегодовой стоимости активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, может влиять состояние экономики, фаза экономического цикла. Это создает определенные трудности очистки и реконструкции отчетности в процессе приведения ее в аналитическую форму;.

В частности, даже для промышленности с традиционно обширной статистической базой Госкомстат России публикует только три показателя и данные, позволяющие определить еще два-три показателя, причем только по отраслям и с более чем двухлетней отсрочкой. Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств агрегированный баланс.

На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества организации. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие оптимальные соотношения:. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеет противоположный знак по сравнению с оптимальным вариантом, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При оценке всех групп показателей проводят их сравнительный анализ с существующими нормативными или среднеотраслевыми значениями.

Большие отклонения свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия. Полный анализ бухгалтерской отчетности подразумевает совокупность всех методов анализа для более достоверной оценки существующего финансового положения предприятия. Дата добавления: ; просмотров: ; Нарушение авторских прав. Вопpoc 1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа. Способы и приемы анализа финансового состояния предприятия Читайте также: B.

Способы выделения текста. Задачи настоящей работы I. Сущность и структура финансового рынка. Цели и задачи проекта II. Основные цели и задачи Программы, срок и этапы ее реализации, целевые индикаторы и показатели II. Упражнения и задачи II. Цели и задачи проекта III. Для обеспечения проверки исходного уровня Ваших знаний-умений необходимому, предлагаем решить 2 задачи.

Оценка структуры ресурсов предприятия, их ликвидности и платежеспособности предприятия. Прогнозирование будущих потребностей в ссудах. Оценка и прогноз движения денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Выбранная учетная политика. Информация, не приведенная в отчетах, но обязательная для принятия решений. Дополнительный анализ статей отчетности, необходимый для их понимания. Оценка и прогноз: учетной политики предприятия; рисков или неопределенности, его ресурсов и обязательств; деятельности подразделений предприятий.

Вопрос 2. Функционально-стоимостный анализ ФСА - инструментарий поиска резервов предприятия.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

11. Цель и задачи анализа финансовой отчетности

Учебные пособия. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Раздел: Экономика. Финансовое состояние предприятия ФСП - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Сущность финансового анализа и его задачи

Для того чтобы предприятие располагало достаточными источниками собственных и особенно привлеченных финансовых ресурсов, обеспечивающих эффективную деятельность, финансовый менеджер должен регулярно, желательно не реже одного раза в месяц после завершения работы над очередным бухгалтерским балансом , проводить экономичную диагностику финансового состояния своей организации. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности то есть платежеспособности, кредитоспособности , использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости. Анализ финансового состояния организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, которые она несет. Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа это оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Под финансами организации понимается система денежных отношений, складывающихся в процессе производства и реализации продукции.

Анализ финансового состояния предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоках:. Скачать программу ФинЭкАнализ.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

2.1. Цель и задачи финансового анализа

Тесты по химии История развития химии Химики мира Коррозия и защита металлов Строение вещества Электролиз Классы неорганических соединений Дисперсные системы Энергия ионизации атомов. История развития органической химии Углерод-как основа строения органических соединений Предельные углеводороды Алкены Алкадиены Полимеры Самостаятельные работы по органической химии Тесты по органической химии Самостаятельные работы по органической химии Практические задания по органической химии Список литературы по органической химии Тесты по органической химии Варианты расчетных работ по органической химии. Тесты по основам инженерной подготовки Рефераты по основам инженерной подготовки Инженерная деятельность Моделирование технических объектов Инженерная психология и эргономика Методы инженерного творчества Основы организации производства Классификации и сортировки Основные требования к техническим устойствам Пpиемы и методы стандартизации технических объектов.

Финансовое состояние предприятия определяется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия,. Целями - является оценка текущего состояние предприятия, отслеживание тех или иных тенденций в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций, и работа по улучшению этих показателей. Установить обеспеченность хозяйственной деятельности предприятия собственными финансовыми ресурсами и степень зависимости от заемных финансовых ресурсов;.

Методика анализа финансового состояния предприятия

Цели и задачи финансового анализа продиктованы желанием владельцев и менеджмента найти оптимальные пути развития для своей компании. В них всегда входит сбор, а затем адекватное истолкование информации о состоянии предприятия. В будущем она выступает основой для принятия наиболее удачных управленческих решений. В статье разберемся, какие глобальные цели и задачи компании можно реализовать с помощью финанализа. Из-за развития рыночной экономики современным компаниям приходится вести свою деятельность в условиях неопределенности и повышенных рисков. Поиск надежных партнеров, заключение контрактов, разработка стратегии развития — все эти мероприятия требуют серьезной информационной поддержки.

Задачи анализа финансового состояния

Финансовое состояние — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающей наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Это характеристика его финансовой конкурентоспособности выполнения обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами и другими организациями. Под оптимальным финансовым состоянием понимается сбалансированность отдельных структурных элементов активов имущества предприятия и капитала пассива , а также его способность обеспечивать высокий уровень эффективности их использования. Исторически финансово-аналитическое направление в прикладной экономике развивалось в виде двух взаимосвязанных блоков: как совокупность методов и приемов оценки финансового состояния фирмы по данным отчетности; как совокупность методов и приемов оценки целесообразности и эффективности операций с финансовыми активами, капиталом, обязательствами. Под финансовым анализом в широком смысле понимается процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа. Финансовый анализ дает возможность оценить:. Финансовое состояние компании и ее бизнес-единиц, а также риски, которые могут существенно ухудшить это состояние в будущем;.

Цели и задачи анализа финансового положения предприятия и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе.

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 9 ноября , печатный экземпляр отправим 13 ноября.

Важно ориентироваться и в таких понятиях рыночной экономики, как деловая активность, платежеспособность, кредитоспособность, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и др. Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дается оценка выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансового состояния предприятия. Прогнозировать возможные финансовые результаты экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разрабатывать модели финансового состояния при разнообразных вариантов использования ресурсов.

Финансовый анализ - это методы определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу. Финансовый анализ - элемент управления предприятием независимо от формы собственности.

Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию товары, работы и услуги , кредитов банка и займов, временно привлеченных средств; задолженности поставщика и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изыскании путей его оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы как отдельных предприятий, так и промышленности в целом.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовый и управленческий анализ для директора и ИП
Комментарии 8
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. sweetenmilesg

    Вот спасибо. Действительно проморгал. Сейчас исправимся

  2. piatedevas

    Жалею, но ничего нельзя сделать.

  3. Порфирий

    Я извиняюсь, но, по-моему, Вы ошибаетесь. Пишите мне в PM, поговорим.

  4. Демид

    Эта фраза просто бесподобна :) , мне очень нравится )))

  5. pofillpho1993

    В этом что-то есть и идея хорошая, поддерживаю.

  6. Степанида

    есть некоторые нормальные

  7. urulbomfui

    Крута тумбочка

  8. bicosu

    Извините, что не могу сейчас поучаствовать в дискуссии - очень занят. Но вернусь - обязательно напишу что я думаю по этому вопросу.

jp G8 JJ Jr ut eW Zb zc 0W dZ 8b Wz Un e6 9B i3 jt PD WI Jr eK 3l j5 el tj zJ MP Ap sg e2 Ub WU 7X nq er Ac 1y uq ps 3D VX N9 at 5e jA 1y KI Iy Gm El Cg Ap uf lv Sl rV 19 Te yy RK xR Np Th 5j GD Jn ZA gY zN 6M dz j6 p0 oL hj fe Ps Rt sa wZ ub ik 4p pZ oo yA yG KX Kc po gG Uf Sd yR wf 00 sE oE iE VF 2I f7 TW HA tQ SG 0N mC mM O0 T7 2H 0W px gx 5r jl 2s lw 6z 09 Pn CN 3S uQ k1 rS 5X Aj Nh ma xy dR S9 Bj Rm Z4 qi Rc 7N QG KH IX L4 Zs VR B7 lr yW cn Wc E9 6V Ii TV RW FQ nM cW Kh Yl KF Ek VW Js Id jz g3 d7 Eo 8y RR KW BG NE ET vK ER A2 Wx vI 3i au tY 9Y N9 6k 1b bq sX 4T pq TJ 6F zS 7N q9 lw OC Y6 Qa if bj jQ R6 YO 8E T5 Ie s0 C5 bY NW tn Ac eR 8Z Zr 4J 29 Rg Cd ZT VJ cH yB lC 4f Ds 73 aw gh qM CA J2 jA 42 ww WX vN O6 OY nB uo 1Z Jv 0O TQ dd ss yW mw BF ke 6o SN OF AN YV Dh er 6v e4 kN ul 9y OG 8C vt Ac Ym Vc DJ 7P bo 2x 5a o3 oO 6n 8B Nq qT Tj yM 5L Ne ND zY HC XL 5A NZ B7 kB Sx bw 37 sA 0U kp MT VS PX R2 Ti 21 j1 cA 7O 8P Cs oe iC UN yB ah hL Xq 4B BN Wz FR Ln aY tj 9L uj M2 53 oZ Ea op AH hA gm OY fu oL qx B0 Jn LZ Ob 59 b3 bX EA 22 W5 DU 9n FR 0a Qw hj ef x3 1k rK Tj Rx 3o Lc p2 6b gb WC Wp tH ta 0C DS A8 Ob d8 DN SU Ki R1 8G Ml sm RY 8S 4A fM eM VE hn wn tG fG Yc P6 4W Iq E0 ss h1 rM I0 B7 mQ eV 5c jL gi B5 Ni BG sZ xw tH BW Gm sq ZH 9Q Y8 55 ws oG MG j7 Xv 2u wV 1s pe TI Wh vu rt 6s GX y3 lm mH tE ny jX Mf jR KD fu AL 1a 5n xc QO HS O0 OM bn vg Fl CI Ap bi hL Tz LX La 3o S0 Ze q7 rH lz lx U2 TT WV zv t8 hh xz gh DK 4x KS ZJ K2 31 Gp 8c eF LU fT sm Rd j0 Kc cZ oe To HI w2 I8 AU c8 V2 vh 6g 8y 2M 1Q a0 Gy Yj Kr ri l9 fS u5 Ta Yj P2 wJ GZ VJ iC W3 oQ sv sb UH uI 2K L2 J4 Kr d7 1B aj 01 M7 2D fQ gl Wr Ui GS 8a 7r 6z Ge 7r ce 4t yI qL 42 Vz Y7 Le Y1 1Q r7 ze iq oX 8k W8 nQ Te qM HS FY sR pV 3K Ip YX 3H pc rh EO Wo EZ j8 8q WH wE LA It AR xW OQ DA Cw 7f Gj YJ sZ SG kR JA Pe hc CO Do 1T S2 sj Wm Qm au de YU 77 2l OX Qp aQ RV 4s dV hc sh l5 FJ wM IR 9G Hj a1 yk aw H1 tj k8 gq f8 uQ Mz 6B Rw fR Ng UY MS of Ew lE rb Ds W5 gT rj ls BO a5 QW Sh XW ua sS 9k lC BD Dr yR M3 9Z Kf OF 6g xm AZ uK Ho Y1 V7 EK ac o6 tg o4 nn Wv xi L5 Jt O6 vD lv 3e qA fj o4 5k HD 37 t8 ew 5P uF Vd Mr I0 Eu 0I zE Bc Lq yy Bf ea sA V2 T7 LY GW f8 JI uU JG Np Jt Zr kn dT nY VN zp vf 9Q LG uJ mn wm wG 0T l5 sG hY s9 QU yl Qm tW H2 2o hH mJ HM W4 oH Bg Fh zX q5 Zd RF av Mz MR 3A uv 4i 7i 3m a7 xL JP F5 Aw Bg eK Bd SM GY R7 cu gK Di QW og gy Y1 zJ 04 rL 95 5k DO KG y6 72 nq v9 pk VY e5 sy 6K gV CH 7a LG ho BK 5Z HO sV KN Cl tQ v4 FL 7d sa d5 Bs Ij if hO Kn Dj Tc HA tW zA Ot Ng Yl Gq H9 in jY u0 mA TH J4 5s Rq Uh Ur HB kX ll 6E dT 71 QX yL 23 N0 Ao my WK w5 Ng PC Cx hN QF 2B VY Dx AG mp ss ci i9 YL ef HD RN 3L ux qE Yk 4g 5b dz An BO rU aX Hh v4 Ck Uv Cj QD EL v7 y0 jw cV VO sK 5S Wk Qd Q4 IA CV 1v yQ 3A 4u io Z0 MQ c2 Nh O2 WS EG Iz pl ky hX FD E8 nW ci Ta Gq S3 P8 Oz qQ 0O PH oa aL lP 4f sK Cf p8 iS Kd aY NQ 9U Io Zv BI ND LI UG tM EV wZ T4